— 台积电确认代工NVIDIA全新3nm AI芯片，供应商争相预订 —

尽管今年整个半导体行业还是在一个颓势中，但对于台积电来说，似乎正处于强势复苏的阶段，特别是因为来自国内AI芯片客户一直加大订单，再加上NVIDIA、Intel、AMD与等厂商为了明年的产品纷纷下达了新订单，所以台积电之前不得不关闭的各种工艺制程的产能，有机会从10月开始重新回升，另外苹果iPhone 15系列销量飘红加上美元汇率继续提升，这使得台积电至少未来的业绩似乎要比预期的更高。

台积电近期表示，2023年第三季度行业对于AI芯片的需求非常大。不过实事求是的说，AI芯片部分虽然现在很热门，但对于整个台积电而言，其实并不算什么，因为AI芯片目前只占台积电整体营收比重仅仅只有个位数，考虑到上半年很多客户大量砍单，特别是手机芯片客户，比如高通、联发科和苹果等，所以AI芯片的热门，并不能完全弥补台积电的损失。

事实上，台积电本来想凭借3nm带动市场，但是大多数厂商并不愿意花高价尝试3nm，至少不会在今年就考虑使用台积电3nm，毕竟接近两万美元的3nm制程价格，除了苹果之外，其他公司哪怕暴富如老黄，都不敢冒险。整个2023年只有苹果拥有台积电大量的3nm订单，而其他客户则要等到2024年甚至更晚才使用3nm工艺，包括联发科和高通，下一代芯片看来会继续使用4nm芯片，这对台积电来说不是什么好消息。

对于台积电的好消息也有不少，特别是NVIDIA等大客户看好市场将陆续复苏，NVIDIA近期已签定2024年下半3nm工艺的订单，而Intel也可能在明年下半年使用台积电的3nm工艺，再加上明年高通、联发科都会踏入3nm的工艺，加上苹果继续加大订单，所以台积电的业绩在明年或许会在3nm部分迎来一个爆发期。

以NVIDIA为例，目前老黄独占AI芯片八成左右的市场，而且NVIDIA早早就开始研发下一代AI芯片，型号大概率是B100芯片，这要比目前的H100强大更多。现在我们了解的情况就是B100会采用台积电3nm工艺，而且会在明年第四季度发布，NVIDIA显然是希望利用目前的市场地位，早一步发布产品，以打压Intel和AMD。

对于NVIDIA而言，目前A100已经有意识的控量，市场主要朝向H100发展（国内则是H800），如果在A100停产之际同步推出B100，那么NVIDIA卖出更高的价格是可以预料的，H100加上B100就形成了NVIDIA明年在AI芯片市场的攻势，不出意外的话，Intel和AMD暂时还无力和NVIDIA竞争，B100芯片必然会受到国内外涉足AI领域公司的疯抢！

实际上从未来的走势来看，不仅3nm，台积电的7nm/6nm以及5nm/4nm，产能都将逐步复苏，整个科技行业的公司对于台积电则是更偏爱一些。比如AMD年底会开卖台积电5nm打造的MI300系列AI芯片，而EPYC服务器处理器，也会在明年底进入3nm时代。联发科已经预告明年下半年推出3nm的手机芯片，高通同期也会发布3nm的骁龙8 Gen 4，所以即使是保守估计，台积电的3nm在2024年也会迎来产能大提升。