— 限制镓锗原料出口，能否扭转芯片管控反击战的局面？ —

随着美国、荷兰和日本针对中国发起的出口管控新规一一出台，国内的半导体以及芯片行业自然要受到极大的冲击，毫不夸张地说，如果这些新规严格执行的话，那么甚至能给国内生产成熟工艺芯片都造成困难，毕竟按照荷兰的新规，国内厂商之前购买以及运行的DUV光刻机，以后申请维护都要荷兰政府允许才行。

而之前全球业内人士都才预测，针对西方国家的管控条例，我国肯定会出台相对应的反制措施。果不其然，国内商务部海关总署于7月3日晚正式公告，对镓、锗等半导体芯片制造重要原料相关物项实施出口管制。在出台反制措施之后，有的人欢欣鼓舞，认为我们也能卡西方芯片行业的脖子了；有的人则相对谨慎，认为这类原料并非国内独有，卡原料远不如卡技术那样有效。那么实际情况到底是如何呢？现在我们就简单分析一下。

首先我们要知道，虽然说的是镓、锗原料，但实际上包括的类别不少，就各原料物项来看，镓相关包含有：金属镓、氮化镓、磷化镓、砷化镓、铟镓砷、硒化镓、锑化镓。锗相关物项则有：金属锗、区熔锗锭、磷锗锌、锗外延生长衬底、二氧化锗、四氯化锗。这些金属外观呈银白色，通常被归类为小众金属，在自然界中通常不会单独存在，往往是做为其他主流原物料如锌或氧化铝精炼后产生的浓缩副产品。

实际上相比起原油或者其他金属，甚至是稀土部分，镓与锗的市场规模其实并不大。比如美国去年金属镓和砷化镓晶圆进口仅约2.25亿美元，不过相关原料主要应用在很多关键的领域，所以这次国内的管控对全球来说，依然有比较明显的影响。我们现在的结论是，卡海外半导体的脖子谈不上，也没这个能力，但的确对海外半导体的发展会构成一定的障碍。

这两类金属在晶圆制造、通讯设备和国防等领域有着广泛特殊应用。其中，镓会用于半导体化合物，通过与其他元素融合，具备较矽更高的载子迁移率，常用于电视、手机显示、太阳能面板和雷达等。锗则可用于包括光纤通信、夜视眼镜和太空探索等，比如说多数卫星都采用基于锗元素的太阳能电池供电。

如果从芯片行业而言，这两种金属就显得地位超群了。根据之前的统计，2022年氮化镓芯片销售额为24.7亿美元，并预期到2030年将增至193亿美元；另砷化镓芯片则预期将由2022年的14亿美元，增至2030年的34亿美元。比如说我们目前比较常用的充电器，就大量采用了氮化镓材料。

国内既然敢出台镓与锗的出口管控新规，那肯定说明我们是有底气的，或者说我们在这部分原料上占有绝对的生产和市场优势。据欧盟最新发布的关键原物料调查报告发现，国内占镓、锗原料的全球供给比重分别为94%、83%。也就是说当我们对这两种原料进行出口管控之后，全球采用这两种原料生产的产品，包括芯片以及各类成品，都会大大受到影响。毕竟最大出口原料的国家不轻易出口了，那么产能自然就会下来，成本自然也会提升。

但是要注意的是，为什么我们说靠镓、锗的管控无法卡海外脖子？那是因为镓、锗都是可以被替代的。只不过在现有环境下，导入其他替代原料的成本更高，且可能阻碍成品性能，毕竟使用新的替代原料，也需要技术去攻克，虽然说难度可能不会太高，但这也需要一个过程，而在这个过程中最明显的还是成本会有不小的提升。所以海外不少媒体都认为，国内禁令将对半导体产业产生立竿见影的反应，特别是在高端芯片方面。

另一个我们不认为依靠镓、锗管控能卡别人脖子的原因是，尽管中国是这两种金属及原料的最大出产国，但不代表其他国家没有。只是因为国内大量出口，而且形成了一套完善的加工技术，所以其他国家直接买来用就行了。另外也是因为国内出口数量占据了全球大多数份额，而且价格低廉，所以其他国家也很少去勘察以及开采相关原料。

事实上像德国以及其他一些国家以前也开采出口了不少镓、锗这类原料，但是因为国内卖得太多也卖得便宜，所以德国这些国家干脆就降低了产能。但就和我们说的一样，降低产能是一回事，但是这些原料海外还是有的。而且在国内出台禁令后，国际上的镓、锗原料必然价格提升，这样其他海外地区的供应商反而可以增加产能，来满足需求。

最后要说的是，中国的确是这类金属目前勘测后，被认为是全球存储量最丰富的地区，但也有其他国家拥有不小的存储量。除国内外，其他蕴藏镓产能国家还包括俄罗斯和乌克兰，主要做为氧化铝的副产品生产，而在日本和韩国则是做为锌的副产品生产。而在北美主要是回收利用，而在欧洲也有比利时、德国等国家销售镓、锗等原料。

所以国内出台镓、锗的管控后，最明显的会是短期内半导体行业的价格抬升以及产能的下滑，而这些芯片如果进入国内后，国内的厂商也同样会以一个比过去更高的价格购买，至于抬升后的成本会让谁来分摊，这个就不用我们多赘言了。简而言之，国内的这波芯片管控反击战，说不上卡谁的脖子，因为真正卡脖子的不是原材料而是技术，但可以肯定的是会让整个海外半导体产业比较难受，这就和俄罗斯断供欧洲天然气一个道理。